特别关注_20260810

8.10日 -8.14日 本周没有重要时间窗，重要的在下周，下周这个时间我说过好几次了。技术分析3.0 青1+青11所在的时间。八月5日早上我强调了技术分析3.0 8.5日粉色5 突破3847的意义。恰好那天突破了。昨日V+视频我讲了7.30日与7.20日哪个更重要，去除上证指数，其他主要指数7.30日更重要。以此为基础起点数浪更容易理解未来的运动。还讲了上证指数因为高点已经触及了3927，目前已经铁定不是4浪反弹（1浪底与4浪顶不能重合），这对未来大趋势好事，但也和说的未来二次探底不矛盾。我这是在说未来不同时段要发生的事情。宏观：今年三月我就写了加息还是降息这个宏观必答题，市场围绕这个预期反复交易，目前还是按照我说的剧本再演。今日关注13：35分左右。

技术分析3.0粉色5与与波浪理论b浪高点在期货中的应用。

1）我强烈建议懂波浪理论（最好）有基础的，详细看一下我今天视频以及今天下午的关于粉色5的要点，看懂，并大量复盘；

2）尤其是炒期货的，这直接给了你一种做空模式，b浪高点后，c浪下跌是非常迅猛，获利最快的。

3）复盘今年很多大宗商品，日线都出现了这种模式。其中原油。豆一，玉米，pp，液化主连，鸡蛋主连，白糖主连，pta主连，短纤主连 等等，

4）这与我以前讲的模式有点区别，是做空模式，快速而迅猛。通过结构直接就保证了随后的跌幅。以及下跌的速度。

5）技术分析3.0，我不说，你能想到这么用吗。看似非常难解决的波浪的理论b浪高点，我用一个独立的粉色5搞定。

6）解决问题，看似极其难，换个视角问题迎刃而解。

7）本模式全息同构，适合任何周期，任何连续稳态的数据分析。不仅局限于股市。

技术分析3.0中的粉色5与波浪理论中的b浪高点；

我总结一下我今日v+视频关于粉色5的应用要点；

1）当下波 出现 独立的粉色5，周围不能有粉色3 粉色11，这直接就能限定指数在相对的高位；大数之后的粉色5。低位才会反复出现粉3511 不会出现独立的5；出现粉色7 5 等单独考虑，不在我说的范围内。

2）独立的粉色5 一定出现在，没有例外。设计原理决定的，出现在白色低点极值后跳起后。因为你看的是当下波，说明当下波出现粉5之前，已经有过一次下跌，这个细想一下。

3）假定当下波 后续不再出现推动数字，如常见的出现5.12 白13 没有其它常见的大数，那你就要更加注意这个粉色5之后大跌的可能性大增。当然后面出的数是事后看到的。

青11 我升级后想办法你提前看到。这个可以提前锁定这个结构，即不出现粉76；

4）当下波出现独立的粉色5。再根据历史波的卖点规则，与这个粉色5相互印证分析。

5）那你就理解了3.12日 以及7.1日的后的大跌。其实用波浪理论看就是某级别的子波b波浪高点；

6）独立粉色5这个应用，确认波浪理论中的b浪高点有通用性，可融会贯通；不一定像我视频讲的那么严格，

7）独立的粉色5 未来升级可自动搜索；

8）进一步加深理解为什么历史波持续上涨，高位出现粉色5（跟着大数）。往往就跌（这个常用，但不是b浪），然后加深理解一下5.1276模式、简单说独立粉色5意味着强烈变盘。

9）这个粉色5变成历史波之后，也往往对应了那时的股价大涨，4。7日大涨以及8.5日的大涨。其中 8.5日的粉色5我7.31日就说过，且8.5日 早上文章，我直接就谈了3847突破的问题，恰好大涨突破。这不是偶然。历史波就能用于预测了。这个8.5日粉色5 你一个月以前就知道了。就是8.5日。

10）技术分析3.0 一个粉色5轻松搞定波浪理论中b浪高点。这属于降维打击。标准化，数字化的分析。

跌的时候想销户，涨的时候想暴富。正经的股民，不精神分裂的少，更不要说焦虑。哈哈。年轻人但凡你有点别的出路，最好别先选择炒股，炒股之后，以后其他什么也不想干了。 7月风光无两的liang化都几乎全军覆灭。这个战场血淋淋的。以前我说技术分析3.0秒杀这些，你还不信。我用c浪c两个字母就做到了。不是你不行，是对手太强大了。我入市明年30周年了，真诚的给你个忠告，，普通人要想炒股成功，必须想尽一切办法看到底牌。其中一张底牌是市场波动的底牌，可以通过看见未来实现。让投资成功有必然性，绝大数人人的结局，就是绝顶高手说的那句话。用一辈子的时间证明自己的无能。

买在最低点阴线里，我都不想吹牛给你们看。[查看图片]

头条文章全文（阅读数：2221）：《半导体、芯片何时何价》

昨日市场又是指数跌，多数个股涨的局面。很多博友非常关心bdt走势，我再详细说说。昨日bdt继续暴跌创新低，用时空动态平衡系统分析后市何时何价。我既然可以把握7月17日至22日小级别低点，就可以把握更大级别的低点。

以下内容仅V+会员可见：自4258下跌以来，bdt迟后到达高点，其他板块先后见低点开始反弹。昨日bdt继续暴跌创新低，从30分钟以下级别看，8月5、6、7日到达低点时间，但时间没有共振，如果下跌20%多也可以形成价格低点，但时间上看来不及，当然极端情况下连续2天跌停也会到的。综合分析，8月5、6、7日将在昨日收盘价基础上再下跌3%到达低点，加之板块内部也分化，所以这里的反弹力度不会太强。

今天大家别忘了打新，宇树科技。

宇树IPO定价150.80元/股，对应发行市值约610亿元，定价算是偏高的。我估计发行几天内，保守市值在 2500 亿到 3000 亿之间是有可能的。能打新就参与。

公司率先实现高性能四足机器人商业化落地，连续多年市场份额全球第一；2023年切入人形机器人赛道，2025年出货量全球第一。2022-2025年营收CAGR达140%；扣非归母净利润从-0.08亿元增长至5.91亿元。

但大家不用对机器人这个板块多抱期望，即使是宇树 你若认真剖析它的收入，也会发现 75% 的单子来自科教培训领域。也就是说学校等机构买几个样品进行研究。尚未大规模进入商业领域。

宇树都如此，别的机器人公司更不用看，要做也就是那2只，绿的谐波等。

所以，趁着宇树 ipo 成行，去挖掘其产业链的，我不认为是好的策略。让人在 AI 硬件普遍超跌反弹的当下分心，不值得做。

镜像的背后。一个旁听生，生来爱恬静！小散一个，无意为V，也不涉什么江湖！亦无须向谁证明点什么！即日起，再不用自己构造的系统发布任何贴图！镜像的背后，是数理！极致路上，感恩有你！

biaogj2026-8-9

盛科通信‑U（688702）：国产以太网交换芯片，国内第三方独立交换芯片龙头。

AI交换机芯片，25.6T/51.2T芯片量产，算力网络国产替代，

• AI超算、智算中心对交换机需求爆发；25.6T、51.2T高端交换芯片完成客户认证，逐步实现量产。适配超节点AI集群架构；叠加美国管制带来国产替代巨大空间。

• 国产交换机芯片，AI算力网络的“心脏”，量价齐升预期。

高盛：大幅上调了AI PCB/CCL的预测，市场规模将达840/480亿美元

整机数量增长，到30层以上PCB、6+N+6 HDI与M9覆铜板渗透，AI硬件升级正在把PCB/CCL从普通配套件推向高价值核心材料

2027年全球AI服务器PCB市场规模从271亿美元上调至375亿美元，上修38%；CCL市场规模从187亿美元上调至221亿美元，上修18%。到2028年，PCB和CCL市场规模预计进一步达到836亿美元和475亿美元。

从2026年至2028年，AI服务器PCB与CCL市场规模的复合增速分别达到148%和161%。推动这一增长的，不只是GPU和AS­IC服务器数量增加，还包括PCB层数提高、HDI结构升级、M9材料导入，以及整机架构从板间线缆走向中板和背板连接。

核心结论：

第一，AI PCB/CCL市场仍处于加速阶段。高盛预计，2027年全球AI PCB与CCL市场分别达到375亿美元和221亿美元，2028年再增至836亿美元和475亿美元。

第二，AS­IC正在成为与GPU并列的需求支柱。2027年GPU与AS­IC PCB市场规模预计分别为188亿美元和187亿美元，份额接近各半，不再是英伟达单一平台主导全部增量。

第三，规格升级比单纯扩量更重要。2028年，30层以上PCB预计占多层板TAM的47%，6+N+6及以上HDI占HDI TAM的66%，M9及以上CCL占CCL TAM的58%。

第四，背板重新进入AI服务器。高盛假设NVL144 Ru­b­in Ul­t­ra采用Ba­c­k­p­l­a­ne，并围绕M9、PT­FE和M8三种材料路线进行了情景分析。

第五，有效产能仍然偏紧。高层数、高阶HDI和高端CCL消耗更多设备工时，良率又低于成熟产品，因此厂商名义扩产并不会等比例转化为可交付产能。

第六，投资机会从PCB厂延伸至上游材料。生益科技、胜宏科技等直接受益于PCB/CCL需求放量，松下、三井金属和日东纺则分别卡位高端CCL、低粗糙铜箔与低介电玻纤布。

转，周末点评：周末消息面偏暖，下周市场继续反弹

周四韩股大跌5%的背景，A股收涨，表现出该跌不跌

周五中际旭创受AA­OI扩产影响跳水，尾盘资金继续承接住了市场抛盘，再次上演该跌不跌

该跌不跌就是强信号📶，要敢于跟

周五晚，老美非农数据不及预期，加息概率大降，纳指已经逼近新高

今天上午我们这边公布的7月CPI数据大幅低于预期，8月老登股是没戏了，也该放点血补给科技了

板块方面，笔者继续看好科创板，科创50下周肯定要站上60日线的，带领上证指数冲击年线

Ca­ll：继续看好国产算力、超节点、先进封装

高盛：大幅上调了AI PCB/CCL的预测，市场规模将达840/480亿美元

整机数量增长，到30层以上PCB、6+N+6 HDI与M9覆铜板渗透，AI硬件升级正在把PCB/CCL从普通配套件推向高价值核心材料

2027年全球AI服务器PCB市场规模从271亿美元上调至375亿美元，上修38%；CCL市场规模从187亿美元上调至221亿美元，上修18%。到2028年，PCB和CCL市场规模预计进一步达到836亿美元和475亿美元。

从2026年至2028年，AI服务器PCB与CCL市场规模的复合增速分别达到148%和161%。推动这一增长的，不只是GPU和AS­IC服务器数量增加，还包括PCB层数提高、HDI结构升级、M9材料导入，以及整机架构从板间线缆走向中板和背板连接。

核心结论：

第一，AI PCB/CCL市场仍处于加速阶段。高盛预计，2027年全球AI PCB与CCL市场分别达到375亿美元和221亿美元，2028年再增至836亿美元和475亿美元。

第二，AS­IC正在成为与GPU并列的需求支柱。2027年GPU与AS­IC PCB市场规模预计分别为188亿美元和187亿美元，份额接近各半，不再是英伟达单一平台主导全部增量。

第三，规格升级比单纯扩量更重要。2028年，30层以上PCB预计占多层板TAM的47%，6+N+6及以上HDI占HDI TAM的66%，M9及以上CCL占CCL TAM的58%。

第四，背板重新进入AI服务器。高盛假设NVL144 Ru­b­in Ul­t­ra采用Ba­c­k­p­l­a­ne，并围绕M9、PT­FE和M8三种材料路线进行了情景分析。

第五，有效产能仍然偏紧。高层数、高阶HDI和高端CCL消耗更多设备工时，良率又低于成熟产品，因此厂商名义扩产并不会等比例转化为可交付产能。

第六，投资机会从PCB厂延伸至上游材料。生益科技、胜宏科技等直接受益于PCB/CCL需求放量，松下、三井金属和日东纺则分别卡位高端CCL、低粗糙铜箔与低介电玻纤布。

【兴证策略】8月以来，AI修复的三条线索

四大产业链看：7月深跌的AI上游材料反弹弹性最大。上游算力硬件>中游软件服务>下游端侧应用。

细分方向表现看，三条值得关注的线索：

#1、AI上游材料的深跌修复：# 北美算力材料（光模块、PCB等材料）整体跑赢 国产算力材料（半导体材料）。细分方向中，光模块材料（铌酸锂、磷化铟、旋光片）、PCB/覆铜板CCL材料（钨棒及钻针、ABF/NBF膜、球形硅微粉、电子铜箔）、半导体材料（溅射靶材、湿化学品、电子特气）涨幅居前。

#2、上游算力硬科技资产的修复：# 北美算力链（光模块、PCB、光纤光缆）跑赢 国产算力链（半导体&存储产业链）。国产算力链中，上游（半导体封测&材料设备）弹性更大。

#3、中下游软件应用的扩散：# 受海外映射更加直接的计算机中游方向（软件、云服务）表现整体好于传媒下游方向（广告营销、数字媒体、游戏、影视）。下游方向中，偏“硬”的端侧（卫星通信、消费电子、人形机器人）表现更好。

【长江计算机&医药创新链】AI4S拐点显现，重视创新药全产业链价值放大与重估重视大厂集体重押，模型训练加速、实验需求放大不断向上游传导，产业链上下游需求向上共振，

#数据卖铲层率先兑现、早研产业链或迎量价齐升，全产业链受益于本轮AI4S大浪潮，

持续看好AI4S产业链机会（一）为什么是AI4S？过往制药领域存在双十困境、研发支出高收益低，# 把AI4S理解成给药研装上加速器，

过去靠人海战术试错，现在靠AI快速筛选合成，市场空间直接扩容数倍，龙头直接受益。需求拐点已来：#北美大厂集体重押、信号明确、国内海外需求向上共振，

OpenAI招聘生命科学FDE，下一代模型Astra定位科研模型；Anthropic推出Claude Science、

诺奖人才团队已成建制；Google本身AlphaFold积淀深厚；AWS上线集成40多个生物模型的Amazon

Bio Discovery。（二）受益链条如何传导：AI赋能药物研发是自上而下的过程，

早期药物发现与临床前有效性安全性验证→中期临床研究与生产→后期商业化生产上市，

下游模型井喷，#模型生成候选分子的速度越快、需要合成、测试、验证的分子就越多，

循环加速进一步放大需求。模型训练加速阶段# 数据卖铲层率先受益，infra层数据价值仍被低估，

需要重视！标的：DNA合成/蛋白合成：金斯瑞（直接标的）、百普赛斯（原材料提供方）药物发现CRO：药明生物、药明康德、康龙化成模式动物：百奥赛图、药康生物安全性评价：昭衍新药、益诺思、美迪西CDMO：药明生物、药明康德、康龙化成、药明合联、凯莱英、博腾股份等平台型玩家：晶泰科技、英矽智能、剂泰科技基础工具（测序仪）：华大智造