2026-10-29 选股清单

外向内、成长向价值的整段切换。银行 +2.00%（成交 395 亿）、煤炭开采 +2.81%（煤炭 +2.76%）、石油 +2.53%、电力 +1.32%，四条线同源：10 年美债站上 5.022% 压低高估值方向的估值端，同时抬升现金流可验证资产的相对吸引力；布伦特原油反弹至 110.74 美元重新定价实物资产属性。

梯队上银行 10 只入池（含 250 日新高 4 只、120 日新高 5 只），煤炭端 600997 开滦股份 09:40 封板、601101 昊华能源 +4.40% 为板块确认票，领涨的仍是中国神华、兖矿能源这些权重。

知识库 权益资产超跌信号五维度-东吴宏观202610 的配置口径是"年末科技若反弹可切向银行红利、约 4% 股息率仍有配置价值"，金融街论坛与货币政策换锚-财通固收202610 与 美国CPI与加息前置-GMF202609 记录的外部贴现率压力是这条线的前提，A股资金结构202610 提示险资待消化的科技筹码是另一侧压力。

需要留意 10 年美债已高于银行 4% 股息率，红利的比较优势正在被压缩。

08 概念列里一带一路 5 家涨停、海峡西岸 3 家，是今日首板最集中的一条主题线。

时间分布上，这批票集中在 09:41-10:37，属开盘就定调的资金：600592 龙溪股份 09:41、000701 厦门信达 09:43、001225 和泰机电 09:45、600428 中远海特 09:57、002679 福建金森 10:11、002565 顺灏股份 10:32、601188 龙江交通 10:37。

产业链上这条线并不指向单一行业，而是区域政策与出海订单的合力，个股多属低位补涨，000701 与 600592 同时录得 60 日新高。知识库 供应链窄门选股 的筛选口径与此类"低估值+订单可见"标的可比对，涨价主线 记录的价格传导链可作为后续是否扩散的观察坐标。

08 概念列国防军工 6 家涨停、大飞机 3 家、卫星导航 2 家、商业航天与军民融合各 1-2 家；板块自 09:58 起持续有新票加入，600118 中国卫星 13:11 封板时成交 31.1 亿，是全组资金体量最大的一笔。301079 邵阳液压 09:58 以 20cm 封板，为当日涨幅最高的一只。

知识库 军工板块 记录的口径是年初至今军工调整 30%、跌幅排名第 1，机构 H1 低配 2.3% 为近 6 年最低，珠海航展 12 月初举办、往年航展前板块表现较好；商业航天-卫星 拆分了卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务四段，与本组的卫星导航与商业航天标的对应。

两只长上影（300900 广联航空、301306 西测测试）说明高位承接尚未完全确立。

汽车配件 2 家涨停（002708 光洋股份 4 板、603006 联明股份 2 板），机械基件与专用机械合计 5 家封板；本组承担当日短线高度，同时也承接了高度衰减的证据——000678 襄阳轴承昨日 5 板，今日涨停价开盘后一路回落至 18.75，收盘位置 22.5%、成交 36.9 亿，6 板失败。

002708 光洋股份 13:06 回封、28.9 亿换手，是四板股里质量较好的一只。新能源设备端 002531 天顺风能（风电）13:00、002865 钧达股份（光伏 TOPCon）10:19 封板，002943 宇晶股份 2 板。

知识库 涨价主线 与 海上风电 对应本组的材料与风电环节，供应链窄门选股 提供高价值量环节的筛选参照。

食品饮料是红利之外的第二条上涨线索，08 概念列新零售 6 家涨停居首、婴童概念 3 家。

涨停群集中在食品与预制菜：001219 青岛食品 09:25 一字 4 板、605338 巴比食品 09:59、603536 惠发食品 10:00、605179 一鸣食品 13:15（乳制品 +1.63% 领涨股）；权重端 600887 伊利股份 +2.65% 创 120 日新高。

催化来自中信证券研报称白酒处于周期磨底后期、出清尾声，价格、库存、预期三组底部信号已现。知识库 白酒行业 记录的核心逻辑是筹码与报表加速出清、对政策敏感度高，节奏判断为超额收益或出现在 10 月中旬到 12 月中旬，与本轮食品饮料的走强同向。

医药端 002172 澳洋健康 2 板、002275 桂林三金 13:13 封板、300006 莱美药业 +5.65% 但收盘位置仅 23.7%，医药板块-中长期配置价值 与 创新药-2026中期策略 提供估值参照。

本组是当日分化最明显的一块。传媒游戏侧逆势走强：600715 文投控股 3 板 10:34（成交 11.6 亿）、603103 横店影视 09:46、600757 长江传媒 +7.90% 创 60 日新高，知识库 AI短剧产业 对应短剧游戏与 IP 经济这条线。

家电与消费电子侧多只创 60 日新高但收盘位置偏低（603868 飞科电器 29.1%、003028 振邦智能 17.4%），601956 东贝集团 09:25 一字 3 板、600261 阳光照明 09:36 封板。

科技硬件侧是当日失血方向：通信设备 -7.50%、元器件 -5.94%、半导体 -4.98%，300177 中海达触板未封后收在振幅 70.7% 位置，300102 乾照光电长上影占振幅 44.49%，688386 泛亚微透 38.06%。

知识库 公募持仓与科技筹码出清-2026Q3 记录主动偏股公募电子加通信持仓约 51%、剔除股价因素后超配仅降 2-3 个点，科技筹码压力消化-兴证202608 与 产业生命周期与资本退潮 说明这轮调整更可能是反复磨而非一次到位，泡沫辨识框架-霍华德马克斯 提供估值端的分歧坐标。