2026-11-04 选股清单

半导体是当日产业链共振最完整的方向，子行业涨幅按扩产顺序排列：半导体设备 +15.54%（476 亿）、半导体材料 +11.68%（263 亿）、半导体 +11.40%（2655 亿）、激光设备 +10.91%、被动元件 +10.73%、电子化学品 +10.68%、集成电路设计 +10.38%、半导体制造 +10.20%、半导体封测 +9.60%。

设备端涨幅最高、封测最低，说明资金买的是扩产确定性而不是终端需求故事。本组 33 只里涨停 29 只、20cm 13 只，20cm 集群从设备（京仪装备、拓荆科技、芯源微、富创精密）铺到检测（中科飞测、华峰测控）与材料（江丰电子）。

半导体设备 给出的四条线索——长鑫上市催化、中报高增长、先进封装设备、国产替代——当日按同一顺序展开；存储芯片 的扩产支线由拓荆科技、芯源微、京仪装备、雅克科技、金海通五只同步涨停印证；成熟制程价值重估 则解释了 10cm 端北方华创、通富微电、长电科技能够一起封板的原因。

SEMI 上调 2026 年全球设备销售额至 1659 亿美元（同比 +23.2%）、2028 年看 2295 亿美元，叠加国内企业在手订单交付周期已顺延至 2027 年上半年，设备端的确定性从预期变成排产。半导体硅片与光刻胶两条材料支线当日只跟涨未封板，属于第二梯队。

本组 33 只，涨停 29 只、20cm 13 只，成交额合计 669 亿。

算力硬件完成了一次反包：网络接配及塔设 +10.66%、成交 852 亿，新易盛 +13.35% 成交 210.2 亿、中际旭创 +11.07% 成交 306.7 亿（全场成交额最高）。前一日这两只还是算力集体走弱的代表，一日之内成交额翻倍。

PCB 与覆铜板是这条链的上游，08 的概念统计里 PCB 概念 9 只 +6.45%、复合铜箔 4 只 +6.65%、玻璃基板 2 只 +7.23%、OLED 概念 10 只 +6.58%，四组重叠度极高。

本组 18 只里涨停 14 只，深南电路 32.5 亿、沪电股份 62.1 亿、金安国纪 44.9 亿三只权重封板，说明资金买的是产能而不是弹性。

PCB板块 与 光模块壁垒-广发202608 的产业逻辑在此重叠：算力扩容先买光模块与高速板，再向上游覆铜板、电子布、玻纤传导，本组的宏和科技（电子布）、国际复材（玻纤）、华正新材（覆铜板）正好是这条传导链的三级。

要区分的是二线：科翔股份振幅 27.1%、满坤科技上影 34.81%，同一条链上龙头封板、二线留长上影，这是资金筛选的结果。 本组 18 只，涨停 14 只、2 板 1 只，成交额合计 576 亿。

贵金属午后接力，白银 +9.99%、贵金属 +9.94%、黄金 +9.93%，十四只黄金概念股同一天封板，不是个股行为。本组 23 只里涨停 22 只、20cm 1 只（晓程科技 +19.99%、成交 18.6 亿，黄金方向仅有的一只 20cm）。

产业侧的证据是消费结构变化：前三季度国内黄金消费量 684.623 吨、同比 +0.28%，其中首饰 178.612 吨、同比 −33.86%，金条及金币 444.576 吨、同比 +26.26%——首饰消费下滑、投资金条翻倍，这个结构直接对应了黄金股的定价逻辑从「品牌零售」转向「资源与投资」。

这条线与半导体的相关性低，是组合里的对冲项，也是当日不依赖政策与产业排产的一条线。需要提示的是本组以资源股为主，投研库暂无黄金与贵金属专题页，产业逻辑只能靠商品数据与消费结构，不做概念外推。 本组 23 只，涨停 22 只、20cm 1 只、一字 1 只、2 板 1 只、3 板 2 只，成交额合计 319 亿。

医疗研发外包 +9.87%，是当日第三条有独立逻辑的线。药明康德 14:04 封板、成交 81.4 亿，是全场成交额最大的首板——80 亿级别的资金在尾盘前把它推到板上，说明 CXO 的修复不是小资金试盘；凯莱英 13:32 封板 13.2 亿、昭衍新药 14:08 封板 20.4 亿，临床前到临床后的链条基本齐了。

CXO 是过去两个月跌幅最深的方向之一，今天的反弹幅度与该方向前期的超跌程度正相关。创新药-CXO 与 创新药-2026中期策略 的核心判断是订单与产能利用率先于价格见底，医药板块-中长期配置价值 则给出估值分位的支撑。

本组 8 只里涨停 6 只，另两只（国际医学、健帆生物）是 60 日新高，属于医疗服务与器械的补涨。中药端的桂林三金 09:54 封板、平开后先回落 4.4% 再拉板，是创新药情绪向中药扩散的传导点。 本组 8 只，涨停 6 只，成交额合计 140 亿。

这是当日封板最密集的一组：42 只里涨停 34 只、一字 1 只、2 板 3 只、3 板 1 只，成交额合计 237 亿。催化来自产业侧表态——宇树科技创始人王兴兴表示公司将重点攻克机器人大脑，并在全球范围寻求合作、看好物理 AI，直接映射到兆威机电 10:16 封板与征和工业 10:00 封板。

物理AI产业链图谱-东北计算机202610 与 机器人产业链全景图谱-股又股202610 把这条链拆成「本体—精密传动—感知—场景」四段，本组的兆威机电（微型传动）、柯力传感（称重与六维力）、安培龙（传感器）、中马传动（减速器），正好覆盖前三段。

汽配 8 只全部封板，均胜电子 16.0 亿、飞龙股份 15.5 亿是体量最大的两只。要单独盯 000530 冰山冷热：成交 26.7 亿、股价 9.46 元、开盘即最低、14:15 尾盘封板，是当日 10cm 首板里成交额最靠前的一只，低价巨量加位置刚好，但 26.7 亿的筹码明天不能高开就会立刻变成抛压。

基建与装饰三只（郑中设计、德才股份、金螳螂）不属于制造链，归在本组是因为它们的封板时间（10:46 至 13:04）与午后同一批资金同步，属于情绪扩散而非产业逻辑。 本组 42 只，涨停 34 只、20cm 5 只、一字 1 只、2 板 3 只、3 板 1 只，成交额合计 237 亿。

防御端整体失血：电信运营服务 −4.58%、其他酒类 −2.56%、乳制品 −2.34%、白酒 −2.10%、国有大型银行 −2.02%，昨天还是压舱石的白酒、乳业、银行、石油今天成了资金来源。

但这一侧并非全无落点——25 只新高股里有 13 只集中在这里：芒果超媒 120 日新高收 30.00 元（全天最高）、成交 38.4 亿，浙文影业 120 日新高叠加 3 连板，龙版传媒、大晟文化同为 3 板，AI 漫剧这条线在做内部换手而不是整体退潮。

AI短剧产业 的上游 IP、中游制作、下游渠道三分法，正好对上本组出版（中信出版 20cm、长江传媒、中原传媒）与影视（芒果超媒、华智数媒、文投控股）的分工。家电四只全部新高（九阳股份 250 日新高、苏泊尔与惠而浦 60 日新高），白酒行业 的筹码出清逻辑今天没有兑现，反而是白电与小家电接住了资金。

软件服务四只都是长上影（银之杰、赢时胜、指南针），加上索辰科技的 20cm，说明这一侧是「先冲高再回落」的结构，属于情绪票而非趋势票。 本组 28 只，涨停 13 只、20cm 2 只、一字 2 只、2 板 1 只、3 板 3 只，成交额合计 284 亿。