特别关注_20260830

发布了头条文章：《信创概念某标的技术分析课程20260829》

头条文章全文（阅读数：5910）：

1、内容：信创概念某中期底部标的技术分析课程。

2、技术分析：艾略特波浪理论，双均线动态百分比指标，脉冲类指标，趋势线，波动率指标，周期分析，斐波那契时间，时间序列计算器，未来时间窗，通达信软件扫雷等（主要是图片分析，少量文字说明）。

3、图片因平台功能限制，无法下载。计算机可以通过浏览器增大显示比例来清晰查看，或者文章打印为PDF文件，通过阅读器放大查看。

4、时效性：【2026-9-5日12：00前】，购买后及时保存。有效时间结束后删除。

5、注意事项：仅以标的为例进行相关技术分析，为技术分析课程，无荐股内容，请认真阅读本主页置顶帖"关于单篇付费文章的说明"。

（以下内容付费可见，共103人购买）

$伦敦金（现货黄金）CFD XAU$ ，日线分析。8月25日提示的高点位置，无误差，当时也不是很确定是次高点还是最高点，因为 #未来时间窗#的时间信号不太明确，下一个时间点关注9月16日。TLP时期黄金短线走势比较复杂。#黄金# $黄金连续 AU0$

引用：@lemon1688：$伦敦金（现货黄金）CFD XAU$ ，日线分析。黄金有略大于50T的特征，关注9月7日、16日附近。A股超话股票超话#外汇黄金##未来时间窗#

房贷。政策把贷款上限从30年拉到40年，很多人问：为什么不干脆100年？

算笔账就明白了。贷100万，年利率3.2%，等额本息。30年月供4325元，总共还155.69万；40年月供3696元，总共还177.41万；100年月供2780元，总共还333.66万。

期限拉到100年，月供只比40年少了不到一千块，利息却多出一套房。

风险到底该谁扛？底到了吗？敢不敢背40年贷款？心里得有杆秤。

#个人住房贷款期限不超40年#

（无新动态）

（无新动态）

前几年私募市场风光无限，国内比较知名的私募，有高瓴资本（张磊），高毅资产（冯柳，邱国鹭），林园投资（林园），千合资本（王亚伟），半夏投资（李蓓），东方港湾（但斌）……

但是今年市场K型分化，私募都做得一塌糊涂，

高瓴资本高位接盘隆基亏损一百多亿，投资史最大的单笔亏损，历史曾经重仓，现已大幅减持/退出十大：隆基绿能、格力电器、凯莱英、安图生物、长城汽车、爱尔眼科；A股投资规模越来越小，影响力几乎边缘化。

林园资本死拿高端白酒，中药类价投股，踏空AI大牛市，这也是老登股的由来，

高毅资本，没踩雷，踏空AI行情，

千合资本，没踩雷，也踏空AI行情

半夏投资，重仓地产，物业，互联网，今年市场灾区，

只剩下押AI主线的但斌比较高调，但旗下基金重仓的几乎美股，英伟达，谷歌这类；

投资了几十年的A股大佬都这样，踏空了本轮AI行情的普通人，就再平常不过了。

为什么失业的人越来越多，社会却很安静？

南知许｜作者

前阵子和一个朋友聊天，她抱怨现在房子真难出租，快一个月租不出去了，托管了10年从来没这么难租过，租金一直降，基本租客都是只租一年，就业环境一言难尽，对房东影响很大。

当时我就在思考一个问题，网上越来越多人说自己失业了，房东们也因此感觉到出租难，明明大家的情绪都挺负面的，为什么现实社会却一如既往地安静且稳定？

朋友的回答让我醍醐灌顶："因为大家的自尊心不允许。"

想想也是，虽然失业的人越来越多，但好像大家只在互相不认识的网络上吐露真情，到了现实社会中，很多人即使失业了，也按时出门假装上班，生怕成为邻里的谈资。

据说上海的图书馆里挤满了失业的人，恰逢暑假，很多人为了白天能在图书馆有个座位，早早在门口排起了队。

上海的图书馆啊，社区服务中心啊，已经被人戏称为"裁员后的避难所"，失业的人在里面蹭着免费的水、电、网和空调，日复一日地伪装着正常的生活。

失业的人越来越多，社会却很安静，很大一部分归功于现在大部分人属于结构性失业，这些人往往受过高等教育，个人素质不允许他们破罐子破摔。

加之现在公益设施很完善，大家即使失业了不能去公司，白天也可以去图书馆、公园或商场这类地方消磨时间。

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还有一些原因，可以看作时代红利吧。

一是短视频游戏这类娱乐软件的兴起，失业的人不至于无所事事，可以刷刷短视频玩玩游戏转移失业即失败的注意力。

虽然很多人吐槽娱乐软件是电子鸦片，但不得不说，它们的存在给社会稳定作出了很大贡献。

二是有外卖快递网约车和保安保洁保姆这类工作兜底，失业的人只要愿意干，就能有口饭吃，养活自己没问题。

三是前面几十年的发展让很多家庭积攒了厚实的家底，一些人即使失业不工作，日子也还能过下去，过得很好。

甚至有很多年轻人主动失业，回家陪伴有养老金的长辈，生活别提多潇洒了。

网上不是有一句支持年轻人失业躺平的话："出门在外6个钱包，回家躺平一双筷子。"

有时候想想，失业也不全是坏事，可以让人从高压的工作环境中解脱出来。

如果不是失业，大家即使吐槽熬夜加班，也不敢真的撂挑子不干吧，唯有失业可以让一个人借着空窗期调理调理身体，放松放松情绪，重新找回自己的主体性。

失业的人越来越多，社会依旧很安静，说明大家已经意识到了，把失业看作中场休息。

大家都在休息的时候安安静静蓄力，没有人自暴自弃，毕竟，失业只是一阵子，又不是一辈子，等以后生活重回正轨了，还是需要一个无暇的履历背景。

转，8月是指数止跌企稳后，走出来的情绪共振行情

不论科技还是非科技

科技因为7月主跌，所以就是超跌反弹，最乐观是有个股新高，但是没走成，说明强度没那么高，所以后续就是不断轮动了，没高度，走低位轮动，接力就不好做，这也是8月后期不建议科技的原因

非科技是妥妥的主升

穿越过来的万邦医药和哈药股份，8.4节点的百花医药，以及各个分支龙顶高度，爱丽家居，高争民爆，一鸣食品，后面从百花争鸣到不断聚焦医药，再到情绪发散，一部分继续做低位医药，后面走出了神奇制药，汉森制药，到一些低位连板，一部分去外切，有了黄金的深中华A和农业的金健米业，注意科技一直有连板试图打高度，但是都没有出来，周五的青山纸业和康盛股份是最高板了，也仅3板而已，因为抱团情绪的资金不太愿意去这个方向做接力

再看周五盘面，指数冲高，科技和情绪一同冲高，双创回落幅度较大，对应科技，情绪一般锚定上证，但是一定程度也会受盘面科技负反馈影响，因为科技回落做的是美股预期，所以后面情绪就是不断负反馈，直到极致的百花医药和汉森制药跌停，这个时候观察了几个分支核心，金健米业基本无波动，深中华A虽然开板但是整体承接意愿很高，龙头哈药股份整体没啥大问题，还有很多高位横盘的票负反馈很有限，所以这里初步可以判断，情绪本质上没太大问题，不具备退潮迹象，应该是大资金有同步预判，那么周五美事件落地，周一是否会修复呢？所以资金就提前做了没异动压力的辨识度衡誉药业，阻止负面情绪的进一步扩散

情绪方向负反馈比较大，除了指数的影响，也和万邦医药严重低于预期负反馈有关，一方向万邦医药个股也运行到了尾声，已经3个月了，另一方面，周五为了回避天道压制，都会选择低调，所以整体看下来以上推演相对比较符合逻辑

但是，需要验证的话，就要看周一反馈，考虑周五美股影响，科技周一应该是分歧延续，情绪侧就看周五情绪反转核心衡誉药业能否继续走强带动情绪，同时神奇制药等辨识度也不能再度出现严重负反馈，深中华A也不能出现极端负反馈，那么就会有资金继续接力

单独看哈药股份也快3个月炒作了，基本正好给卡出节点后留出了时间，如果能卡出，可能还有一波拉升，如果没卡出，大概率就这样了

哈药结束后，情绪侧，可能要走一波退潮，后面看有没有新东西出来

整体看，现在不论情绪和科技，都越来越难做了

后半年依旧考虑继续看情绪题材

Sp­a­c­eX扩建发射场，中美商业航天为"走量"做准备

1.投资要点

1.1.星舰千亿扩产+太空算力入轨，海外链"频率×载荷"双重加码。Sp­a­c­eX于近日宣布拟投资1000亿美元在美国路易斯安那州南部新建"星舰"巨型发射基地。基地占地约12.5万英亩，规划5个发射综合体、10个发射台，配套深水航运设施、飞行器处理设施、机场，并利用当地天然气就地转化为液甲烷燃料，目标支持每天30次星舰发射、每年数千次星舰飞行，项目最早将于2027年动工、2029年实现首次发射。马斯克在X平台发文表示：Sp­a­c­eX 与 Nv­i­d­ia 合作，设计了一款针对太空优化的 Ve­ra Ru­b­in NVL72 系统，计划于明年第四季度发射至轨道，并在 2028 年实现大规模部署。Sp­a­c­eX官网显示，AI1卫星采用的系统架构可支持任何供应商的计算模块，卫星翼展75米，高度（散热片翼展）30米，单星平均功率175千瓦、峰值250千瓦。此前，Sp­a­c­eX已向FCC申请部署至多100万颗算力卫星。我们认为：星舰基地从"陆上双场"扩至"海陆三场"叠加太空算力入轨，标志海外链由单纯提高发射次数拓宽至"更高频次+更大在轨算力"双维度扩容，有望为A股商业航天提供估值与订单锚，建议关注上游星载芯片、能源与散热、激光通信环节。

1.2.上海火箭码头开工，补齐"总装—转运—海上发射"全链条短板。8月27日，上海市商业航天火箭星城临沧路码头项目建设推进会在闵行举行，项目全面进入施工建设新阶段。项目由中交三航局承建，位于上海市闵行区、黄浦江北岸，主要建设一个3000吨级多用途泊位，同步实施防汛墙升级改造、库房及相关配套设施，总投资6.3亿元，今年8月10日取得施工许可证、从启动到开工仅历时6个月，计划2027年3月底完工。码头承担"火箭出厂、上船、江海联动"使命，是上海商业航天火箭星城"一核一廊一港"空间布局中的核心枢纽，配套的华宁路、江川路、临沧路三条道路提升工程已取得工可批复。长期以来缺乏就近出海发射通道制约上海商业航天迭代，上海正力争到2030年商业航天产业规模达1000亿元以上、商业火箭年产150发、商业卫星年产500颗。我们认为：从陆上总装到运抵发射场的转运出海曾是国内商业火箭量产后的隐性瓶颈，码头打通"总装—转运—海上发射"全流程，标志产业从"造得出"向"发得快"的运力周转能力跃迁，为星舰式"高频率"量产叙事在国内落地提供基建侧呼应。

1.3.工信部点名6G为新增长点，卫星物联网进入LEO快速扩张期。8月26日国新办"开局起步'十五五'"系列主题新闻发布会上，工业和信息化部发言人表示，将加快打造航空航天、低空经济、智能机器人等新兴支柱产业，推动量子科技、生物制造、具身智能、第六代移动通信（6G）等未来产业成为新的经济增长点。工业和信息化部信息通信发展司司长刘郁林表示，强化创新驱动，推动技术研发与应用普及。特别提到6G，这将是“十五五”时期的重中之重。将加快6G核心技术攻关，为6G商用做好准备。Om­d­ia最新研究显示，卫星物联网正进入快速扩张期，连接数预计将从2023年的770万增长至2035年的1.977亿，复合年增长率达31%，其中近地轨道（LEO）卫星物联网连接量在预测期内或将以88.6%的复合增速引领增长，主要得益于卫星部署加速、带宽与可用性提升及连接成本下降。我们认为：6G被部委明确列为未来产业"新经济增长点"与LEO卫星物联网高增长趋势，共同揭示了"天地一体化"作为下一代通信的确定性主线；卫星物联网从"试验牌照"走向规模化连接，或将驱动星载模组、卫星制造与终端芯片需求，远期有望与太空算力、运力扩产形成"需求—运力—应用"三线闭环。

2.行业要闻

2.1.上海：促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展 加快推进卫星互联网和北斗规模化应用。据商业航天发展公众号，近日，上海市印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》的通知，规划提到，要壮大新兴支柱产业细分赛道，在商业航天和卫星互联网板块，要促进卫星互联网与北斗、第六代移动通信（6G）、AI融合发展，加快“千帆星座”低轨通信卫星组网，推广“智慧天网”中轨天基测控服务，加快推进卫星互联网和北斗规模化应用。 重点发展：1.商业火箭：加快研制新一代大直径大推力重复使用火箭，研发大推力火箭发动机、返回控制系统、结构舱段等关键技术，满足低轨卫星星座高密度组网需求，配套建设总装等基础设施。2.卫星互联网：发展透明转发低轨跳波束通信、星间激光链路、星载相控阵天线、柔性太阳翼等关键配套，突破大规模、全自动低轨道变轨部署技术，研发面向手机直连的低轨卫星宽带网络通信技术，推动地面用户终端、卫星终端发展。加快布局超精超稳超净航天器研发平台，建设量产卫星数字工厂。3.航天服务：提升卫星通信、导航、遥感、测控等服务能力，突破卫星在轨故障处置、燃料补充等核心技术，完善覆盖火箭发射、卫星在轨、第三方责任的全流程保险体系。

2.2.力箭二号遥二运载火箭顺利出厂。据中科宇航公众号，8月25日，中科宇航力箭二号遥二运载火箭已按流程完成出厂前各项工作，产品功能、性能指标均满足飞行任务要求，顺利通过出厂评审，整装待发奔赴发射场，拟于今年10月完成发射。力箭二号运载火箭是我国首款“通用助推器核心”构型的运载火箭，500公里太阳同步轨道运载能力8吨，200公里近地轨道运载能力12吨，具有运载能力大、固有可靠性高、可制造性强、操作简洁便利、拓展空间强、可重复使用等优势。作为我国大规模星座组网和低成本货物运输的主力运载火箭，将支撑低轨星座规模化组网、低成本空间站货物运输及各类科学实验卫星发射。当前，中科宇航在手订单丰富、研制节奏紧凑、履约交付稳定，其中火箭发射服务业务保持稳步提升，发射服务收入呈现快速增长趋势。

2.3.西部航天“火箭、卫星”双超级工厂建设即将启动招标。据商业航天发展公众号，来自陕西省公共资源交易中心的最新消息显示，2026年8月24日，西部航天科技（陕西）集团有限公司旗下两家核心子公司——西部卫星科技（陕西）有限公司与西部运载技术（陕西）有限公司，分别发布了卫星超级工厂与火箭超级工厂项目的建设施工总承包招标计划。两个项目总投资合计超38亿元，均计划于2026年9月20日同步启动邀请招标。此举标志着西部航天在商业航天领域布局的两大核心产业项目，正式从规划论证阶段迈入实质性建设落地阶段。

2.4.国常会部署新一代通信网建设，空间网络（卫星互联网）站上政策关键位置。据中国政府网，8月21日召开的国务院常务会议，明确提出要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。当前，科技日新月异，作为“六张网”的重要组成部分，新一代通信网已不仅是单一的网络基础设施，更是连接数字经济、实体经济、民生服务，贯通经济社会发展的信息“大动脉”。中国信息通信研究院技术与标准研究所所长张海懿表示，新一代通信网不是对现有网络的简单扩容，而是以技术创新和需求驱动为引领的系统性重构，涵盖5G、5G-A、6G网络，万兆光网、卫星互联网，以及工业互联网、低空智联网等。

3.本周回顾及建议关注组合

3.1.本周通信市场回顾

本周通信(中信)下跌3.22%，同期上证指数上涨1.20%，深证成指下跌1.00%，创业板指下跌3.42%，沪深300下跌0.21%。从板块来看，本周CPO指数上涨1.24%，商业航天指数上涨1.43%，卫星导航指数上涨1.34%，光纤概念指数上涨2.19%。本周通信板块整体走势弱于大盘，关注商业航天、超节点（铜连接、液冷）相关领域投资机会。

本周看点：周涨跌幅前十：天邑股份(18.65%)、远望谷(18.51%)、长飞光纤(16.16%)、新亚电子(13.65%)、东信和平(11.42%)、星网锐捷(10.61%)、德科立(10.57%)、亨通光电(10.49%)、汇源通信(9.46%)、恒宝股份(8.57%)；周涨跌幅后十：新易盛(-9.73%)、中际旭创(-8.98%)、欣天科技(-8.05%)、平治信息(-6.48%)、阿莱德(-6.07%)、雷电微力(-5.69%)、菲菱科思(-5.27%)、太辰光(-4.74%)、世纪鼎利(-4.66%)、博实结(-4.60%)。

下周关注：商业航天国产链加速：火箭：斯瑞新材、西部材料、九丰能源；卫星：铖昌科技、烽火通信、信科移动、电科蓝天、明阳智能、海格通信、航天动力；国产算力链：华丰科技、胜蓝股份、盛科通信、中兴通讯；光芯片：源杰科技、仕佳光子、永鼎股份；液冷：申菱环境、大元泵业、飞龙股份。

长期关注：商业航天板块：天线及T/R：信科移动、通宇通讯、航天环宇、铖昌科技、国博电子；射频连接器：陕西华达、富士达；基带：信科移动；激光通信：航天电子、烽火通信；加密板卡/通信安全：佳缘科技、电科网安；芯片元器件：紫光国微、复旦微电、振芯科技、航宇微；星敏感器：天银机电；能源系统：乾照光电、钧达股份、明阳智能、上海港湾、蓝思科技；太空算力：普天科技、顺灏股份；地面终端：海格通信、盟升电子；核心网：震有科技。

算力基础设施：光模块/CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、汇绿生态、联特科技；光芯片/器件：源杰科技、仕佳光子、永鼎股份、长光华芯、太辰光、光库科技、致尚科技；光纤：长飞光纤、亨通光电、长盈通、烽火通信；高速铜连接器：华丰科技、胜蓝股份、中航光电、航天电器；液冷：英维克、申菱环境、依米康、高澜股份。

风险提示。商业航天需求不及预期，前沿技术落地不及预期，市场竞争风险。

转，简单聊聊沃什讲话。

先给个基本判断，鹰还是鸽？

当然是偏鹰。这个不容置疑。

他核心说了几个点。

1，通胀优先：沃什明确表示，"必须确信基础通胀正在朝着2%目标方向移动，而且是清晰且足够快速地移动，否则我们还有工作要做。"他重申美联储以PCE衡量的2%物价稳定目标是"坚定且不可动摇的"。

2，金融状况不具限制性：沃什指出，"我很难将当前整体金融状况描述为具有限制性"——这意味着他认为当前利率水平还不够高。

3，劳动力市场稳定：“就业市场整体保持稳定，经济实现更高增长的可能性上升”，这进一步削弱了降息的必要性。

整体来看，沃什此次讲话的鹰派程度超出部分市场预期。

全部发言核心逻辑是"通胀优先+经济韧性足够+金融条件不紧"，为后续维持甚至收紧政策留下了空间。

随后夜里市场开始反应过来，美硬件股集体大跌。

那口头鹰是好事还是坏事？

当然是好事。

口头鹰若下个月实际加息，那是预期落地。若不加息，那更是不及加息预期。所以口头鹰一定是好事。

口头鸽才是坏事，若口头鸽，行动鹰，那市场一片哀嚎，口头鸽行动也鸽，也只算符合预期。

这个道理简单易懂吧。

那9月会加息吗？

权威媒体判断加息概率上升到50%。我对权威媒体的评价是：和稀泥。

我的观点很明确，不会加，维持口头鹰行动鸽。因为宏观上还不需要加，不细说了，拭目以待。

好，解读完了口头鹰是好事坏事，再说一下对股市的影响。

美股硬件股的大跌是应该的，毕竟口头鹰的程度是超预期的，加上英伟达前天的暴涨，部分资金有兑现需求。所以，顺势大跌下，既释放风险，又完成技术面调整，非常好。不出意外，周一美股就会集体反扑。

回到对a股的影响。很多人又双叒叕吓尿了。周末大概率很多2货大v们又要集体跌停科技股。

永远记住，周五大涨，周末连续涨停，周一必兑现。而周五跌，周末连续跌停，周一必反扑。

逆情绪的优势，会一步步体现给你看。

方向上，周五最硬的ocs，看好继续领衔反弹，因为谷歌很强，谷歌对ocs路线是强烈看好的，包括腾景科技的业绩细节也很棒。cpo锚定天孚，天孚不倒板块无碍。大光还是看什么时候脱离韩指影响。

其他板块不点评，一不懂，二不受加息与否影响。

周末，静候唱空声。唱空声音越大越好。