特别关注_20260903

9.3日 日元偷袭 。昨晚日元暴涨，美元平稳，美股也平稳。说明这是单方面强行干预的结果，是对日本加息的预期。日央行议息在9.17-9.18日 ，美议息在9.15-9.16日，这很有意思了。巧了，9.18日 日元 日线绿13。日元从现在到9.18日间依然没有持续升值的能力。相反总体还是贬值，你可以这么理解日元昨晚又搞了一次偷袭，短时间甚至瞬时暴涨，没持续性。

今日 a股 ：

1）关注 ：1分钟底背离与时间 。关注9：54分

因为从1分钟钟看，昨日收盘时，一分钟当下波出现了白色2 已经出现了1分钟钟级别底背离，这直接意味着a股，最坏情况即便早盘低开也会高走。因此关注的第一个时间9：54分，市场到这个时间的反身力度。

2）关注 13：30分 这个时间是技术分析3.0 30分钟周期76所在的时间。重要。

关于二次探底。小芳（zhiyao）又被干涨停了，两连板，昨天动态收盘时我说 治脱发，渣男选美女那是相当有一套，眼光毒辣，干。哈哈。这个是日线246+51276模式。我都很久没点评这些小妖股了。放心，武功还在，老当益壮。市场走的好好的，又咣当了一下，真复杂呀，真复杂呀。这大盘脾气太不好了。不过我每天给的分时时间基本都落在了精准的转折处，技术分析3.0轻松拿捏这些节奏。我不想在这个位置沾因果，所以没给方向，比别以为我不知道。目前 创业板，深证成分指数，沪深300。基本都已经实现了我8月初说的二次探底。

9.2日 美股 美债。昨晚美债收益率继续飙升，美股下跌，黄金大跌，原油大涨。多么熟悉的场景。

1）美债与美股今年三月历历在目。今年我预判3.30日美股见底时，就用10年期美债收益率 当时见顶预判的美股见底。

2）美债 我8.31日 预测了美30年期国债收益率在9.16日议息会议期间的状态，利空出尽那句。

3）道琼斯 8.21 日 我预测了道琼斯指数本次调整的目标，目前还没有到。

4）发大财 30年期美债的黏性问题在一个多月前我就反复提过了，那时候美债还没有成为宏观主要矛盾，并用技术分析3.0作了半年以上的时间节点预判。周线 76以及其后 ，那是发大财的机会。

5）功夫在诗外 a股不是孤岛，是开放式系统。预测美股，美债不是闲的没事，功夫在诗外。

6）集中度与偏离度 。目前a股在加速各类资产再均衡，修复偏离度，交易集中度已经快速下来了。昨日指数全绿，但上涨家数反而是多的，就是资产再均衡的表现。

7）今日关注13：45分左右。

我以前带的徒弟去乡镇企业(前身，80-90年代名词）做了总经理，现在去招聘市场招人，岗位不过就是画几张工程项目设计院设计图转义成生产能看懂的图纸(以前中专生，高中生就干了），他居然厚着脸皮写的要求是985研究生，结果应聘来了10来个交大，同济的，最终招了交大研究生。这工程师红利也太豪华了。

我发表了头条文章:《时空动态平衡系统选股2026年9月第2号》

头条文章全文（阅读数：271）：

通过时空动态平衡系统选出分时共振低点个股一只。不是推荐，仅是技术分析供参考。

9月3日发V+用户

以下内容仅V+会员可见

恒生科技在6月26日确认低点后反弹，并随道指8月5日开始回调，反弹力度不算强。

今天9月3日将到达各分时共振低点时间，这里空间上有点勉强，算震荡低点。

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我发表了头条文章:《时空动态平衡系统选股2026年9月第1号》

头条文章全文（阅读数：1110）：

通过时空动态平衡系统选出分时共振低点个股一只。不是推荐，仅是技术分析供参考。

9月2日发V+用户

以下内容仅V+会员可见

013ypgf自最高点29.89下跌以来已经腰斩，明天9月3日将到达各分时共振低点时间，价格有几个分时稍稍有点勉强，综合判断这里将启动反弹。

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Leopold Aschenbrenner重新建仓。

最大的动作：所有半导体空头全部清掉了，英伟达、AMD、博通、台积电、ASML、英特尔，之前全是做空的，现在一个不剩全部平仓。

新的重仓方向只有一个：存储。Sandisk 28.1%，美光27.6%，两只股票吃掉了整个组合的55%。

第二梯队是AI基建：Bloom Energy、台积电、Nebius，加上CoreWeave、Core Scientific这些算力公司。

更值得关注的是私人投资那一栏：Anthropic投了50亿美元，Physical Intelligence投了10亿，还有Fluidstack、Source Foundry、MatX。全是AI底层基础设施。

微软十余年来首次大改财报结构：云计算单独成军！

①微软宣布调整财报结构，将原有三个运营分部合并为“智能体与基础设施”和“设备与消费者”两大分部；

②最为关键的变化是Azure将首次单独披露季度营收，使其更纯粹反映按使用量计费的云平台和基础设施业务。

9月2日收盘简报【ai版】

【1.今日核心结论】 市场整体普跌、风险偏好回落，但结构性主线高度聚焦。创业板指、深成指、科创50跌幅居前（高估值成长承压），而上证50、沪深300等宽基抗跌，呈现"高位科技杀估值 + 权重护盘"格局。资金未离场而是高低切换：AI算力链（液冷/光通信/IDC）与军工（国企改革+机器人）成为当日最强主线，题材连板高度仍存，属于"指数弱势、个股活跃"的分化市。

【2.关键事件与影响】

事件 影响强度 影响方向

英伟达业绩超预期，带动AIDC/光通信/液冷链活跃 强 算力、光模块、液冷、IDC

山东/广东液冷产线满产、CDU订单排至2026年底 强 液冷、温控、电子泵

PTFE成英伟达Rubin Ultra正交背板选材 中 氟材料(PEEK/LCP/PTFE)

军工核心上市公司业绩整体向好 中 地面兵装、弹药、军贸

新赛股份(600540)连续5板后发风险提示+涉立案调查 中 农业/新疆题材(提示追涨风险)

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AI正深度融入药物研发全链条，产业迎来高速发展机遇期

据报道，AI技术正深度融入药物研发全链条，在政策红利与资本加持下，AI制药产业迎来高速发展机遇期。工信部等多部门联合印发的实施方案明确提出，建设人工智能驱动的新药发现与虚拟筛选平台。据预测，2025至2030年中国智能制药市场规模有望突破5000亿元。

AI技术正在改变传统药企的研发逻辑。目前，AI可将新药临床前研发周期压缩至1年左右，全球已有多款AI设计药物进入Ⅱ期、Ⅲ期临床阶段，行业正加速进入收获期。中邮证券指出，AI制药正逐步成为AI巨头公司的战略主航道。2026年以来，谷歌/Anthropic等巨头将AI制药视作公司未来的重要增长引擎；英伟达、字节等将AI制药作为平台级的业务，Meta/Amazon等亦将药物发现模型当做重要的生态布局，服务云业务等增长。对比Coding已进入自主工程师团队的高渗透率阶段，当下的AI4S在药物研发中仍处于突破临界点的前期，有望成为下一代战略主航道。#生物医药 sz399441[股票]# 、#ai制药#、#创新药#

1. 2盘前

指数30分钟一笔回踩消化顶背离，容错率进一步下降，关注15分钟回0轴表现。最近几天我分析15分钟结构，死叉后金叉遇阻，同时时间节点和高9限制，本质这里就是走15分钟中枢。支撑3960，压力4000。

隔夜外围整体走弱，全球股债汇同步震荡。地缘局势扰动油价，叠加多国国债被抛售，市场整体偏谨慎。目前压制全球市场的核心有两点：一是日元存在加息预期，抬升全球杠杆成本；二是美债收益率持续高位，持续压制成长股估值，整体赚钱难度会加大。

所以现阶段量能无法放大，基本是电风扇行情，科技股不支持持续反弹，以中枢思维操作，没把握就轻仓观望，不赌、不重仓。

当下盘面特点：

1、高位科技股剧烈震荡，涨跌轮动极快，大起大落很难吃准；

2、游资主导小票行情，冷门、低位、无机构的小盘股反复妖性炒作，连板票频繁异动，不少高位股已经开始发风险提示。

擅长超短、懂游资合力的，目前有局部机会，比如一进二；

不擅长短线博弈的，就老老实实走波段，极致分歧低吸，做T，熬过震荡期。

提醒一下：今天燧原科技新股可以申购，大肉签，摸奖试试运气。

上证指数结构推演！！！上周日，我在视频在讲了上证指数的日线结构，从8月18日开始至9月上旬，上证指数大体构筑一个abc结构，从9月1日开始的是c浪下跌。今天从5分和15分级别看，上证指数正在构筑头肩顶形态（归属日线级别的c浪）。预计指数还有下调的需求。上证回调的大体目标以及9月底前反弹的目标位置如图。供参考。

戴尔上调全年营收预期至1920亿美元，核心驱动力仍是AI服务器

戴尔科技（DE­LL）于美东时间2026年9月1日盘后公布了截至7月31日的2027财年第二季度业绩，并大幅上调全年营收指引至1920亿美元，较此前约1670亿美元的指引一次性提高250亿美元，同比增幅约69%，显著高于分析师平均预期的1738亿美元qu­o­te。公司同时将全年非GA­AP每股收益指引上调至25.50美元，同比增幅约148%qu­o­te。戴尔首席财务官Da­v­id Ke­n­n­e­dy明确表示，上调业绩指引的原因是AI需求正在加速qu­o­te。

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服务器需求重心由训练服务器转向推理服务器，而且展现了巨大的增量需求，这意味着高科技对铜的需求只增不减。

全球电网建设对铜的需求今后5年每年增加4%，这是确定的。

其次是电动车，处于全球的扩张中。

这三个方面的需求就占了全球同需求总量近80%。

转，虽然情绪盘后比较悲观，个人依旧要客观分析，给监管正名

1.监管最近是按规矩办事的，这点非常重要

出监管最后一天的，只要没有大涨，都放过了，即使今天上涨收盘的传智教育，也没有被续杯

2.挑衅的，出监管最后一天大涨的，万邦医药，一鸣食品被续杯

3.出监管后，触碰3天20%异动的才被续杯，而且是爱丽家居这个重刑犯，正常出监管后直接涨停，都没有采取措施，百花医药和爱丽家居

所以，有人不分析数据，直接带节奏，我认为不是蠢就是坏

科技整体的情绪都不太高，比较有主动性的主要是

液冷：飞龙股份，其他的那些有点弱，不过英维克这些都还是有可能的没啥问题

PCB，这边的生益科技，中国巨石有在动，pt­fe的小票还没死，沃特股份；

再就是超节点，国产算力相关的票，像星网锐捷，浪潮信息，紫光股份，这仨都是有强度的，而且回撤都不大，是大盘弱没办法，现在还是看外盘什么意思，外盘继续不行，大A还是不会动的

光这边的话光纤强一点，杭电股份涨停，然后其他的像长飞光纤，亨通光电，强度都比大的光模块的票要强；另外就是一些al­p­ha的机会像罗博特科，自己管自己涨hh，我觉得没问题，它实力是可以的

接下来一个月国产链可能可以看看机会？大家推的蛮多的，主要就是超节点，加上一些会议，能有一些炒作的动力，海外链的话有点混沌，也只能炒炒二线的液冷和PCB这些题材，半导体和光模块有点难搞，不过寒武纪倒是说有点动静，应该是跟国产算力链去做的，有主动性的我看到；光纤这种也是二线的板块，核心的现在都有点熄火

我们的人生其实是在从悬崖不断往下掉的过程中，但在过程中我们往往被沿途的风景所吸引而忘记我们正在空中不断往下掉这个事实，到底是什么力量把我们不久要摔死这个事实忘掉，而被卡在这个梦幻世界里忘记修行？！每天如有片刻能想起人身难得、死亡无常和轮回是苦就是多么无上的福报！

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人生可以积累的财富是与心量成正比的，如果心量不够则容纳不下更多的财富。投资也是一种修行，修行中充满对人性的考验。贪婪和恐惧是焚烧心灵的火把，让我们失去平静与幸福，同样失掉财富。切莫将投资当成赌局，赌徒注定一无所有。风物长宜放眼量，投资须有道。

转，指数太差，所以情绪也不会好

整体市场严重缩量，科技方向很多资金应该都躺平了

盘中资金有轮动拉升，美股今晚也没啥预期，尾盘就跌回去了

量能不足2万亿，科技没法看

情绪基本也就看抱团吧

高位出监管的爱丽家居，接近2连板

今天看看传智教育能否成功

哈药股份今天就开始提前兑现了，明天还需要压

万向德农可能脱离农业卡异动

深中华A今天卡住了，明天还需要卡，看看有没有溢价

现在各个分支的龙头都有资金做，反复轮动

后续指数如果下杀，容错会越来越低，直到退潮或穿越

沃伦·巴菲特满96岁了。

2001年，他爆料了一个搞笑的原因，解释为什么他会活得更长：

“你能活多久取决于你父母活了多久。所以当我妈妈80岁时，我给她买了一辆健身自行车。”😂

“她在上面骑了40,000英里，我告诉她注意饮食，她活到了92岁，所以我觉得我的几率有所提高了。”😂

查理也解释了为什么沃伦会活得更长：

“沃伦的预期寿命很长，因为给别人施加压力而不是自己承受压力的人之间有直接的相关性。”😂

Mo­d­e­r­na与默沙东合作的个性化mR­NA黑色素瘤疫苗三期临床取得阳性结果，这件事的核心叙事并不是疫苗产品本身，而是证明了AI4S在医药领域已经走到了可落地、规模化实施的阶段。

这套疗法的底层流程为：肿瘤组织测序→AI算法筛选有效的突变新抗原→mR­NA序列合成生产。整套流水线具备极强的可复制性，不局限于黑色素瘤，后续还可以拓展到肺癌、膀胱癌、肾癌等各类实体瘤。想要实现这套流程，AI预测可以大幅压缩候选靶点的筛选工作量，但AI给出的候选靶点不能直接投入生产，必须经过大量湿实验进行验证，这一块会直接利好重组蛋白赛道，义翘神州等企业将收获全新的下游研发需求增量。

放到整个市场的大视角来看，当前市场叙事正在发生切换：资金开始对AI硬件端的资本开支逻辑产生疑虑，AI应用层的资本扩张行情才刚刚开启，而医药正是AI最先实现落地的方向。

高盛研报数据业显示，AI能够将药物研发周期缩短。

#义翘神州#

义翘神州依托核心技术壁垒与稳健的经营策略，该公司上半年经营业绩实现大幅增长。报告期内，该公司营收实现3.93亿元，同比增长21.09%；归母净利润实现8519.40万元，同比增长25.87%；经营活动产生的现金流量净额为9242.26万元，同比大幅增长213.65%。

亮眼的业绩增长，得益于义翘神州长期坚持的研发创新。该公司始终高度重视产品研发与技术创新，持续保持高水平研发投入。此外，义翘神州具有核心原材料开发和制备能力。该公司在生产过程中，许多关键原材料的开发和制备自主掌握，通过“内部闭环”的技术支撑，不仅能够有效降低产品成本，还能减少外界不可控因素对产品开发和生产的影响，保证产品开发的效率和供应的及时性。

义翘神州还同步披露了公司2026年半年度利润分配预案，积极回馈广大投资者。根据预案内容，该公司将以总股本1.22亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），拟合计派发现金红利总额为1.22亿元，不送红股，不以资本公积金转增股本。本次分红后的剩余未分配利润结转以后年度分配。

本次高额现金分红，充分彰显了义翘神州稳健的盈利能力、充裕的现金流实力，以及公司真诚回馈投资者、与股东共享企业发展红利的责任担当，为企业中长期高质量可持续发展奠定了良好基础。

$Mo­d­e­r­na(MR­NA)$ MR­NA（Mo­d­e­r­na）在 2026/9/1 大盘承压背景下收涨 +9.93%（收盘 $154.27，盘中最高 $154.70），成交量 2.57 亿股、相对量能 1.6× 均量，不是散户漂移而是机构重新定价。 逆势硬拉的三点核心：

1. 黑色素瘤 III 期数据持续发酵，平台叙事从"新冠退潮"切到"mR­NA 肿瘤平台"

8/19 Mo­d­e­r­na 与默沙东公布 in­t­i­s­m­e­r­an au­t­o­g­e­ne（mR­NA-4157/V940）联合 Ke­y­t­r­u­da 在 IN­T­e­r­p­a­th-001（IIB–IV 期术后黑色素瘤，n=1137）同时命中主要终点 RFS 与关键次要终点 DM­FS，是全球首个 mR­NA 癌症疗法 III 期阳性。9/1 的涨不是新数据，而是市场用几周时间把"新冠疫苗公司"的估值框架拆掉、按肿瘤药企重估——可触达市场从几十亿级呼吸道苗扩展到百亿美元级辅助/新辅助肿瘤治疗。

1. 华尔街密集上调评级/目标价，动量资金跟随

8/25–8/28 摩根士丹利、富国升 Ov­e­r­w­e­i­g­ht，Ra­y­m­o­nd Ja­m­es 升 St­r­o­ng Buy，Ar­g­us 升 Buy 给 $180 目标，美银把目标从 $40 直接拉到 $170。9/1 的上涨是这批评级变化+后续会议日程（9/14 摩根士丹利医疗会、9/23 Be­r­n­s­t­e­in 论坛）带来的持续买盘，而非单一事件驱动。

1. 融资落袋+监管底仓，抵消稀释恐慌

公司 9/1 正式关闭扩量至 $26 亿的 0% 可转债（原 $20 亿，转股价约 $210.58，带 ca­p­p­ed ca­ll 缓冲稀释），现金弹药补到约 $50 亿+短投，够烧到肿瘤管线商业化；同时 FDA 清了 2026–27 Sp­i­k­e­v­ax / mN­E­X­S­P­I­KE 用于 65+ 和高危人群、mF­l­u­s­i­va 流感苗获批，呼吸道端收入底仓还在。这两件事把"融资=利空稀释"的担忧压下去，让临床重估能顺利传导到股价。

补充：8/19 当天 +177% 那波有空头回补放大（空仓占流通 ~13–14%，单日逼空损失约 $55 亿），9/1 这波已基本脱离轧空，转为基本面重定价+动量；但 Q2 营收仅 $145M、净亏 $782M，估值完全押注 2027–2028 肿瘤上市，回撤风险不对称。