2026-11-05 选股清单

光伏是当日产业链共振最完整的方向，子行业按扩产顺序排列：加工设备涨幅最高（+9.45%）而电池组件最低（+5.89%），资金买的是设备端的确定性。08 概念统计里 HJT 电池 6 只 +5.57%、BC 电池 3 只 +6.26%，两个技术路线同日被抬。

产业侧有三个硬数据：前三季度国内新增光伏装机约 38.76GW、同比 +38%，9 月单月 13.64GW、同比 +41.2% 且连续两个月正增长；组件龙头前三季度合计交付 44.64GW、第三季度净利润环比减亏 83%，爱旭单季扭亏、隆基经营现金流转正；政策端对外把多晶硅、硅片、电池三个环节的核心技术与关键设备纳入出口管制征求意见，对内用《光伏制造行业规范条件》收紧效率与能耗门槛。

AI数据中心储能-BESS 记录的数据中心储能增量与阳光电源「第四季度储能交付 20GWh 以上」的指引互相印证，而 聚和材料 所在的银浆环节本组由帝科股份代表。

要区分的是位置：设备端当日全部没有封板（奥特维 +14.30%、拉普拉斯 +12.62%、捷佳伟创 +9.16%），封板的是低价组件与辅材，说明抢筹的是弹性而不是龙头。 本组 25 只，涨停 18 只、3 板 2 只、2 板 3 只，20cm 2 只，一字 1 只，成交额合计 141 亿。

储能与锂电材料是当日「产业数据最硬、兑现最明显」的一组：本组没有一只封板，全部是涨幅在 7% 至 12% 之间、上影线极长的品种。

固德威上影 52.98%、艾罗能源 52.02%、海博思创 35.83%，三只逆变器与系统集成同构；鹏辉能源盘中一度逼近 20cm（最高 47.93、+19.6%），收盘只剩 +11.97%、成交 32.4 亿，大量筹码在 47 元附近换手。

这条线的产业依据是 AI数据中心储能-BESS 与 锂电产业链：数据中心带来的储能需求增量是新增量，而电解液、溶剂、添加剂这些中游材料的价格弹性来自供给侧而不是需求侧，所以新宙邦、华盛锂电、海科新源三只同一天留出 33% 至 53% 的上影——涨的是预期，卖的是现货。

固态电池 记录的技术路线切换在本组由新亚制程、有研新材两只连板代表，属于题材端而非业绩端。 本组 17 只，涨停 5 只、2 板 3 只，20cm 1 只，一字 0 只，成交额合计 211 亿。

传媒是第二条独立线，性质是单点事件驱动而不是产业链共振：视频音频媒体 +8.01%（49 亿）、互联网广告 +7.22%（224 亿）、影视音像 +4.51%（268 亿）。催化有两个，一是芒果 TV 综艺出圈带动板块，二是 AI 漫剧概念持续发酵。

高度由 601599 浙文影业撑着——四个交易日连续涨停、当日一字、成交仅 1.47 亿、零振幅，是这条线仅有的高度标尺；它一旦开板，慈文传媒、浙文互联、博纳影业、引力传媒这批跟风票会第一时间反应。

AI短剧产业 的上游 IP、中游制作、下游渠道三分法正好套住本组结构：上游是出版（南方传媒、浙版传媒）与 IP（浙文影业），中游是制作（慈文传媒、华策影视、光线传媒、博纳影业、中国电影），下游是渠道与营销（芒果超媒、福石控股、引力传媒、浙文互联、易点天下、因赛集团）。

芒果超媒 的存量 IP 重估逻辑当日由 9.27% 涨幅、47.6 亿成交、250 日窗口新高印证，但同时留了 32.89% 的上影——创新高的当天就有资金在 34 元上方兑现。跨境电商三只（赛维时代、焦点科技、狮头股份）与 值得买 的内容电商属于同一条「流量变现」支线，弹性小于影视但位置更低。

本组 20 只，涨停 9 只、4 板 1 只、2 板 1 只，20cm 1 只，一字 1 只，成交额合计 226 亿。

这一组是当日最需要分层看的地方：同属 AI 叙事，云与应用端被买（云基础设施 +7.67%、云平台服务 +5.91%），硬件端被卖（中际旭创 −7.51% 成交 307.8 亿、新易盛 −5.54%、天孚通信 −4.78%，三只合计约 600 亿）。

光模块壁垒-广发202608 的框架可以解释这个方向差：壁垒越高、前期定价越充分，叙事一旦从「算力扩张」转向「算力监管」，回撤幅度就越大。

半导体这一侧当日没有形成共振，只有瑞芯微（45.7 亿，10cm 涨停里成交额最高）、有研新材（35.2 亿）两只连板撑住端侧与材料，其余是长上影：中科飞测上影 57.66% 成交 67.3 亿、华峰测控 54.39% 成交 39.2 亿、盛科通信 32.50% 成交 20.5 亿——半导体检测与测试设备昨天还是 20cm 的主角，今天冲高后被兑现，是「昨日龙头次日兑现」的直接样本。

端侧SoC 与 半导体设备 给出的中期线索没有变化，但当日的位置属于第二梯队。公募持仓与科技筹码出清-2026Q3 提供的背景是：三季度科技筹码已经过一轮出清，所以弹性大、方向也飘。 本组 34 只，涨停 20 只、2 板 4 只，20cm 6 只，一字 0 只，成交额合计 400 亿。

这一组由两条互不相关的线拼成。商品线是黄金连续第三个交易日走强，当日驱动从「避险」转成「价格本身」：黄金 +4.98%（218 亿）、白银 +6.81%（32 亿）、现货金突破 4100 美元，四川黄金 +9.55%（11.0 亿）、盛达资源 2 连板（13.6 亿）、深中华A 2 连板一字。

主题线是一带一路与雄安：09:35 至 09:38 三分钟内北新路桥、森特股份、顺钠股份、京投发展四只先后封板，是当日早盘最密集的一段同批资金。连板高度也集中在这里——闽发铝业 4 板一字（铝型材叠加黄金概念，0.88 亿成交）、金螳螂 2 板、德才股份 2 板。

本组的共同特征是低价与低成交：27 只里成交超过 10 亿的只有 2 只，5 亿以下的有 22 只，这种结构对指数的贡献很小，但对情绪的指示性很强——它们是「钱还在场内、但只愿意做小票」的证据。投研库暂无黄金与一带一路专题页，本组逻辑只用商品价格与封板时间，不做概念外推。

本组 27 只，涨停 17 只、4 板 1 只、2 板 4 只，20cm 1 只，一字 3 只，成交额合计 97 亿。

这一组是当日不在任何主线里、但位置与收位走强的品种，共 48 只。

医药 14 只，医疗器械与体外诊断都不在主线，涨的是自身基本面修复：安图生物 +2.70%、收位 92.4%、250 日窗口新高，是当日新高股里收得最好的一只；东方海洋是全场最特殊的一只——昨日 4 连板后断板收阴，今日平开、先跌 2.74%、13:04 拉回涨停、成交 29.2 亿（比昨日多 2.6 亿），断板次日以更大的量收回涨停，说明昨日的卖盘被整体接走。

消费 26 只、出行物流 8 只，共 34 只，特征是「新高 + 高收位」：九阳股份 250 日窗口新高、收位 97%，东航物流 250 日窗口新高、收位 98.5%，华新建材收位 95.4%，中国国航与顺丰控股是 60 日新高。

这条线的产业逻辑分散，白酒行业 的筹码出清今日由皇台酒业涨停（12.1 亿）、顺鑫农业 60 日新高部分兑现，医疗器械 与 医药板块-中长期配置价值 支撑医药端的估值分位判断，新泉股份 与 模塑科技 两只汽配个股当日分别以 60 日新高与涨停回应小米汽车链。

本组 48 只，涨停 14 只、2 板 2 只，20cm 1 只，一字 0 只，成交额合计 335 亿。